Как майнеру или крипто-инвестору застраховаться от падения цены криптовалюты?

Курсы криптовалют постоянно меняются. Из-за малого торгового объёма на бирже цены на монеты растут и падают на десятки процентов. При падении майнеры получают меньше прибыли. В этой статье мы расскажем, как сберечь ценность добытых монет.

Майнинг - это бизнес

10 лет назад о майнинге знали единицы. В то время Сатоши Накамото предоставил эту идею группе гиков криптографии, но они её раскритиковали. Только спустя месяцы у Сатоши появились последователи, а через годы к этому процессу подключились уже тысячи человек со всего мира. В России майнинг криптовалют обрёл популярность 2-3 года назад, но до сих пор вызывает недоверие и критику.

Сейчас в этой области работают компании, которые собирают и продают майнинг-фермы. За последние полмесяца майнеры добыли биткоина и Эфириума на $300 миллионов или ₽18 млрд. Если не учитывать колебание цен и вычислить сумму за год, то она превосходит в два раза чистую прибыль транснациональной компании Visa. Капитализация биткоина и “эфира” тоже превысила капитализацию Visa.

Криптовалюту добывают с помощью видеокарт, процессоров, специальных устройств под названием ASIC и получая процент за удержание монет на кошельке. Майнеры и инвесторы заинтересованы в том, чтобы цена на их токены не падала. На традиционном рынке с давних пор инвесторы используют деривативы для контроля над риском.

Деривативы

Цены биржевых активов постоянно колеблются. Сегодня цена на него одна, а завтра уже другая. Курс монеты упадет и майнер получит меньше прибыли. Ещё до нашей эры люди придумали финансовые инструменты, которые страхуют активы от изменения цены. Назвали их деривативами.

Дериватив или контракт помогает инвестору сохранить стоимость его актива. С помощью контрактов покупатели и продавцы активов договариваются о цене и поставке актива в будущем. С деривативом покупатель купит актив в будущем по той цене, по которой заключил контракт. На традиционных рынках деривативы стали частью стратегии по сокращению убытков. Популярность обрели фьючерсные контракты на товарных биржах.

Фьючерс - контракт на поставку актива. Это не сам актив. С помощью фьючерсного контракта покупатель договаривается с продавцом о цене актива в будущем. У контракта есть время и по его истечению фьючерс исполняется. После исполнения покупатель приобретает актив по оговорённой цене. Фьючерсный контракт дешевле и в него входит пакет акций. Это удобно, когда инвестор планирует купить акции, а нужной суммы у него пока что нет. Он покупает фьючерс, который бывает в сто раз дешевле самого количества акций. Исполнительный директор биржи LedgerX Пол Чоу считает, что развитие деривативов привлечёт институциональных инвесторов с традиционных рынков на рынок криптовалют. Биржа запустила в прошлом году долгосрочный опцион на bitcoin, которым сразу заинтересовались инвесторы.

Фьючерсы на криптовалюту

Иногда курс криптовалюты стоит на месте, но её стоимость увеличивается. В начале апреля биткоин стоил $7 тысяч или ₽400 тысяч по прошлому курсу. Прошли полторы недели, а биткоин торговался на том же уровне, но при этом стоил уже на ₽40 тысяч больше. Рубль упал в цене и это на руку майнеру: он продаёт криптовалюту за доллары и обменивает их на рубли. Если бы курс биткоина упал до $6 тысяч, то от ослабления рубля

выгоды бы не было. Также было бы, если бы рубль вырос в цене. Угадывать, какой будет курс у биткоина или фиата нет смысла, но майнер может застраховать свою прибыль в будущем с помощью фьючерса.

Предположим, майнер добывает 1 биткоин в месяц и в него же входят комиссии за транзакции. Он следит за сложностью добычи и докупает оборудование, чтобы в месяц выходил в среднем 1 Bitcoin. Шахтёр может добывать любую криптовалюту, принцип страхования монет останется тот же. Цена токенов колеблется и поэтому главное для майнера - получить планируемую прибыль.

Если майнер планирует за месяц работы добыть 1 Bitcoin, то он рассчитывает на ту цену, которую дают за биткоин сегодня. Весной прошлого года из-за роста цены на вторую криптовалюту по капитализации люди стали скупать видеокарты. Рост курса привлёк людей в майнинг, но там, где происходит сильный рост, там же случается и падение. Пока объёмы торгов не будут сравнимы с объёмами на традиционных рынках, цены криптовалют будут взлетать и падать на десятки процентов.

С помощью фьючерсного контракта возможно зафиксировать цену 1 биткоина на том уровне, на котором он торгуется. Майнер продает фьючерс по текущей цене и если через месяц курс обвалится до $6 тысяч, то он ничего не потеряет. Будут только затраты на комиссии брокеру. Шахтёр продаст свой биткоин по текущей цене за $6 тысяч и недостающую разницу получит, исполнив свой фьючерсный контракт. Цена актива при таком варианте фиксируется и доход майнера не падает через месяц. При таком подходе неважно, куда двинется цена криптовалюты, прибыль будет одна и та же. С фьючерсом возможно разрабатывать стратегию страхования риска: продавать фьючерс на долгосрочных пиках, продавать не раз в месяц, а раз в неделю или в день.

Фьючерсы на биткоины и другие криптовалюты доступны на криптовалютных биржах, у валютных и фондовых брокерских фирм. Торговать такими инструментами проще, чем покупать саму криптовалюту, так как не нужно создавать кошелёк и искать, где безопаснее покупать монеты. Также в компаниях предлагают кредитование или кредитное плечо. С помощью него возможно купить больше собственных средств. Более продвинутым инструментом для страхования рисков считают опционы.

Опционы на криптовалюту

Опционы такие же контракты, но, в отличие от фьючерса, у него нет обязательств его исполнять. Благодаря этому убытки ограничены, но есть и свои минусы. С фьючерсами цена актива фиксируется и на момент исполнения контракта получается разница независимо от динамики. Для опциона нужна динамика, так как при флэте прибыль по опциону падает. Но с опционным контрактом возможно ограничить свои потери и ещё заработать, чего нельзя с фьючерсом.

Опционы бывают двух видов: классические и бинарные. Классические опционные контракты появились ещё в XVIIв. в Голландии, во времена тюльпаномании, и применяются по сей день на товарной и валютной биржах. Чтобы использовать эти опционы, нужен опыт. Бинарные опционы изначально торговались как экзотические инструменты на фондовых биржах, но с 2008 года стали появляться для широкой публики. В отличие от классических опционов, бинарные просты в использовании.

Прибыль классического опциона зависит от волатильности: тенденция на рынке - прибыль, флэт - убыток. Убыток по такому опциону - это стоимость контракта и не больше. Прибыль классического опциона ограничена тенденцией и временем экспирации контракта. Чем сильнее и продолжительнее тенденция, тем больше прибыли принесёт опцион. С классическим опционом актив можно застраховать от сильных падений курса. Стоимость его гораздо ниже, чем стоимость бинарного опциона.

Бинарный же опцион ограничен в прибыли, но независим от волатильности. На время его экспирации цена должна быть выше или ниже сделки. Бинарный опцион больше подходит для простой страховки от резкого несильного падения цены. У такого опциона нет конкретной суммы и инвестор сам решает сколько вкладывать. В случае неверного исхода сумма теряется.

Пока что опционные контракты на криптовалюту не так распространены как фьючерсные и выгодных предложений для торговли мало. Если фьючерсные контракты страхуют от падения цены криптовалют, то с помощью опционов возможно ещё и заработать на этом. Но не стоит забывать о дополнительных рисках.

Источник телеграм канал Coin Post.

Семь оптимистичных прогнозов цены Ethereum на 2018 год

Издание Money Morning сделало подборку из семи прогнозов цены эфириума на 2018 год, которые в прошлом были опубликованы на сайте Finder.com. Согласно одному из них, к концу года криптовалюта Ethereum вырастет на 696,43%. Остальные шесть аналитиков также настроены довольно оптимистично.

Cооснователь Finder.com Фред Шебеста считает, что цена составит $1500, а потенциал прибыли будет равен 99,10%.

Глава WishKnish Алиса Гас: $1800 и 138,92% соответственно.

Джозеф Рачинский, консультант по технологиям: $1800 и 138,92%.

Тим Ли, глава REFFIND: $2250 и 198,66%.

Самсон Уильямс, глава SeedUps: $2500 и 231,84%.

Клейтон Дэниел, финтех-инвестор: $2000 и 165,47%.

Как специалисты обосновывают свои прогнозы

Фред Шебеста: «Я по-прежнему сохраняю некоторый оптимизм в отношении эфириума».

Алиса Гас: «Эфириум делает все необходимые и правильные шаги, но время покажет, сумеет ли он достаточно масштабироваться, чтобы решить текущие проблемы».

Джозеф Рачинский: «Эфириум остаётся одной из криптовалют с великолепным краткосрочным потенциалом. Подавляющее большинство крупнейших в мире организаций, тестирующих технологию блокчейн, используют платформу эфириума. Только время покажет, но лично я думаю, что эфириум готов расти дальше.

Тим Ли: «Эфириум зарекомендовал себя как криптовалюта с хорошей сетью благодаря эффективной работе Ethereum Alliance. Также это криптовалюта с мощным дополнительным преимуществом — платформой смарт-контрактов. Главным вопросом остаётся масштабируемость. У нас есть пример EOS, чья команда разработчиков пытается решить эту проблему с помощью структур, уже подтвердивших свою эффективность на других токенах. За эфириумом стоит сильная команда разработчиков, но, если будет страдать биткоин, я полагаю, что эфириум тоже просядет после  исторического максимума. А тот, возможно, будет достигнут в период конференции Consensus в мае 2018 года».

Самсон Уильямс: «Мои аргументы не изменились. Фиатная валюта будет спасаться бегством с деградирующих фондовых рынков, когда в третьем квартале вдарит рецессия».

Клейтон Дэниел: «В последнее время Ethereum упустил пару новых технологий, отдав их в руки своим конкурентам, таким как NEO, но остаётся самым активным игроком на поле инноваций. Я вижу, что даже сейчас, когда ситуация стремительно меняется, команда эфириума не сидит сложа руки, а пытается решить существующие проблемы. Это хорошие признаки».

Хотя все процитированные выше аналитики настроены оптимистично, никто не превзошёл предсказания прибыли в 696,43%. Их автор объясняет свой невероятный прогноз весьма неожиданным образом.

Джен Грейсон, глава компании Powered by Neureal, считает, что к концу 2018 цена эфириума достигнет уровня в $6000 !

Грейсон говорит: «Я по-прежнему испытываю крайнюю степень оптимизма в отношении эфириума. Эта платформа хорошо зарекомендовала себя, и я продолжаю думать, что есть надежда на решение проблемы масштабирования. Я много слышу о Stellar и общался с представителями нескольких проектов, которые намерены использовать для своих ICO эту платформу вместо эфириума. Мы тоже почувствовали на себе ограничения эфириума и не можем использовать его для развития двух наших новых токенов, но даже это обстоятельство не меняет моего мнения о его будущем».

Виталик Бутерин представил решение для масштабирования сети Ethereum Plasma

Выступая в Париже на конференции EthCC, Виталик Бутерин представил решение по масштабированию Plasma, системы смарт-контрактов, призванной увеличить вычислительную мощность блокчейна Ethereum. Об этом пишет CoinDesk.

О разрабатываемой Бутериным и Джозефом Пуном платформе Plasma впервые стало известно в августе прошлого года. Plasma — одно из многочисленных решений, направленных на повышение пропускной способности сети Ethereum, находящихся на стадии разработки. Эта система представляет собой внешний уровень смарт-контрактов, способных взаимодействовать с основным блокчейном.

В настоящее время пользователям приходится загружать и подтверждать каждый смарт-контракт в системе Plasma. Однако, по словам Бутерина, уже найден способ значительно уменьшить объем требуемых данных.

«Основное преимущество здесь в том, что объем обрабатываемых клиентов данных значительно уменьшен», — пояснил Бутерин.

Вместо загрузки полной истории Plasma, пользователи смогут генерировать так называемые «Plasma coins» путем отправки средств на контракт. Таким образом, вместо загрузки и верификации всех данных, пользователи могут лишь отслеживать токены, созданные внутри системы.

«Теперь пользователям нужно только проверять доступность и корректность цепи Plasma лишь для специального индекса, связанного с монетами, которые они хотят потратить, которыми владеют и которые их интересуют», — добавил Виталик Бутерин.

Разработанное Бутериным совместно с Дэном Робинсоном и Карлом Флершем решение все еще требует тщательного тестирования. Виталик убежден, что такая оптимизированная система может впоследствии найти множество полезных применений, включая защиту бирж от крупномасштабных хакерских атак. Так, вместо прямого использования средств пользователей биржи могут при помощи смарт-контрактов Plasma обеспечивать работу книги ордеров. Также с помощью этой системы можно страховать возможные убытки.

«Будем надеяться, что когда будет взломана очередная многомиллиардная биржа, написанная абсолютно некомпетентным разработчиком, никто не потеряет деньги», — выразил оптимизм Виталик Бутерин.

Однако, наиболее важно то, что новое решение можно значительно способствовать решению актуальной проблемы масштабируемости сети Ethereum.

«Это всего лишь простой способ сделать Plasma более масштабируемой и значительно снизить требования для ее использования обычными пользователями», — заключил Бутерин.

Цитаты блокчейн гения Виталика Бутерина.

Купить и продать Эфириум можно на криптовалютной бирже - EXMO

Почему у биткоина есть будущее?

 


Важное качество для достижения успеха — быть первым и увидеть перспективу там, где ее еще не видит большинство. Именно благодаря этому качеству первые криптоинвесторы сейчас являются миллионерами. Рост интереса к биткоину и другим криптовалютам начался не сразу, но те, кто сумел немного подождать, были вознаграждены.

Инвестору всегда интересно познакомиться с мнениями значимых деятелей криптоэкономики, добившихся зримого успеха благодаря своим познаниям и готовности к риску. Сегодня мы предлагаем вам подборку из прогнозов и оценок людей, работающих в криптовалютной сфере и уже добившихся в ней заметных результатов.

Как оценивают будущее криптовалют значимые лица криптоиндустрии и венчурного бизнеса?

Ронни Моас: «Рынок криптовалют находится в начале своего пути»

 

EXMO

Ронни Моас, квалифицированный финансовый аналитик, основавший собственную фирму Standpoint Research, уверен, что рынок криптовалют, по большому счету, только начинает свой путь. Не исключая вероятности краха и длительного медвежьего тренда, Ронни все же считает наиболее вероятным пяти или даже десятикратный рост крипторынка в ближайшие годы. Курс биткоина может вырасти, по крайней мере, в те же пять раз, если его доля на рынке не изменится.

Моас не исключает даже, что рынок криптовалют будет расти так же стремительно, как число пользователей Интернета в период его наиболее бурного развития. Численность интернет-пользователей выросла в 10 раз с 1995 по 2000 год и в 4.5 раза в последующие 10 лет. По мнению аналитика, если сравнивать потенциал курса криптовалют с ростом количества пользователей в сети Интернет, то первый показатель на сегодня сопоставим со вторым на этапе 1996 года.

Дэн Морхед: «Портфели инвесторов наполнены биткоинами еще далеко не полностью»

 

EXMO

Дэн Морхед, руководитель компании Pantera Capital, занимающейся профессиональным управлением инвестициями, во время последней коррекции на рынке криптовалют призвал не впадать в панику. Дэн спрогнозировал также оживление и начало роста на рынке биткоина, относя эти события к концу февраля (как видим, его прогноз сбылся даже с некоторым опережением):
«Да, мы отдаем себе отчет, что рынок биткоина — спекулятивный и высоковолатильный. Потеря 64-процентной доли от наивысшей из достигнутых цен биткоина вполне согласуется со средним снижением, показанным в ходе предыдущих медвежьих циклов. Осталось подождать примерно две недели, и, после стабилизации рынка, bitcoin начнет расти».

Морхед высказался и о глобальном будущем криптовалют:
«Институциональные инвесторы сегодня проявляют большой интерес к покупке криптовалют, — заявил Дэн. — По сути, криптовалюты представляют собой почти «ничейный» актив с капитализацией около 0.5 трлн. долларов. Эта ситуация очень необычна, тем более что корреляция с прочими финансовыми активами не превышает 0.1%. Портфели инвесторов наполнены биткоинами еще далеко не полностью».

Кэмерон Уинклвосс: «Биткоин подорожает в 30-40 раз»

 

EXMO

Братья Уинклвоссы, биткоин-миллиардеры и владельцы одной из криптовалютных бирж, вряд ли нуждаются в особом представлении. Один из братьев, Кэмерон, недавно заявил, что ожидает роста биткоина в 30-40 раз (то есть примерно до 300-400 тыс. долларов). По его мнению, можно сравнить перспективы рынка биткоина с рынком золота, поскольку экономическая роль биткоина может стать похожей на сегодняшнюю роль золота.

Согласно результатам подсчетов, в мире около 172 тыс. тонн золота, что при текущем курсе тройской унции (1336 USD за 31.103 г), дает общую капитализацию рынка золота в 7.338 трлн. USD. Капитализация биткоина на сегодня составляет около 364 млрд. USD. Таким образом, капитализация биткоина в 30 раз меньше аналогичного показателя у золота.

Уинкловосс не дает точного прогноза относительно времени, когда курс биткоина дойдет до указанных им значений, однако особо подчеркивает, что bitcoin все еще сильно недооценен как инвестиционный актив:
«Мы полагаем, что bitcoin подрывает позиции золота и является для него очень серьезным конкурентом. Мы считаем, что с точки зрения базовых свойств денег, биткоин подходит на их роль лучше, чем золото. Что придает золоту особую ценность? Ограниченность его запасов. Точно так же и запасы биткоина ограничены, к тому же биткоин более мобилен, более многофункционален и более долговечен по сравнению с золотом» — заявил Кэмерон.

Трудно сказать, насколько оправдан прогноз Кэмерона, поскольку пока неясно, будет ли биткоин играть в мировой экономике ту же роль, которую сейчас играет золото. Но смысл в его рассуждениях, безусловно, есть.

Тим Дрейпер: «Криптовалюты покорят мир»

 

EXMO

Тим Дрейпер, авторитетный венчурный инвестор, уверен, что криптовалюты рано или поздно займут преобладающее положение в мировом денежном обращении.

Дрейпер очень рано инвестировал в биткоин, сумев верно оценить его мощный потенциал. В 2014 году он приобрел 32 000 BTC на аукционе, где продавались цифровые валюты, конфискованные правоохранительными органами США в ходе ликвидации даркнет-площадки Silk Road. Эта сделка потребовала от Тима траты 20 млн. USD, однако сейчас купленные им биткоины стоят почти 400 млн. долларов. Помимо биткоинов, Дрейпер купил еще примерно 40 различных альткоинов, а также успешно инвестировал в ICO.

Тим уверен, что биткоин и криптовалюты в конечном счете заменят фиатные (обычные) деньги:
«Я полагаю, что Bitcoin и альткоины займут уверенные позиции в большинстве отраслей мировой торговли. И я не понимаю, кто захочет использовать фиатные деньги, после того, как поймет, что криптовалюты более децентрализованы, более защищены и не обращают внимания на границы, в то время как фиатные валюты зависят от воли и капризов политических деятелей».

Том Ли: «Биткоин поставит новые рекорды летом 2018 года»

 

EXMO

Томас Ли, видный финансовый эксперт и экс-аналитик JPMorgan Chase, проанализировал динамику курса биткоина и пришел к выводу, что «докоррекционная» цена биткоина (около 20 тыс. USD) восстановится приблизительно к маю. Обновить ценовые рекорды, по мнению Тома, курс биткоина сможет ближе к середине лета, а к концу года цена биткоина составит, по крайней мере, $25 000.

Как видим, прогноз Тома Ли на текущий год достаточно осторожен. Впрочем, он же обещает курс биткоина в $125 000 к 2023 году.

​​______*

Ждите двойного взлета крипты: биткойн вырастет до $29 000, эфириум - до $2 500

Падение курса двух самых популярных криптовалют - биткойна и эфириума - это только начало стремительного взлета. К концу года обе монеты подорожают почти втрое, уверены эксперты в области криптоинвестиций.

Биткойн влияет на стоимость эфириума. Когда биток падает, инвесторы переключаются на эфириум и стараются прикупить больше монет. Кроме того, капитализация альткойна вырастет на целых 212%.

Хотя эфириуму и пророчат светлое будущее, популярность по-прежнему остается за биткойном. И она, конечно, сказывается на его цене.

«Огромная часть криптоинвестиций - это инвестиции в биткойны. А средний ежедневный оборот монет по-прежнему втрое выше, чем у эфириума», - рассказал специалист в области криптотрейдинга Кевин Лоо.

Как и в 2017, максимальную цену криптовалют в этом году мы увидим в декабре. Биткойн превысит отметку в $29 000, а его «собрат» - $2 500.

Сейчас монеты стоят $9 500 и $720 - самое время в них вложиться, чтобы к концу года вывести втрое больше денег.

Купить и продать Bitcoin можно на криптовалютной бирже - EXMO